比特币价格暴跌70%——虚拟货币投资信心崩塌？

“人在币圈混，三天饿九顿饭”原本是段子今天的比特币价格，现在却是币圈的真实写照。

近期，比特币出现“自由落体式”下跌，连续10多天下跌，一度跌破20000美元，较69000美元历史高位下跌逾70%，创近18个月新低，市场总虚拟货币价值跌破 1 万亿美元。

根据Coinglass发布的最新数据，截至上周，加密数字资产领域再次迎来雷曼时刻。 过去24小时共有15万人遭遇爆仓，爆仓金额高达5.67亿美元。

不断轰动币圈

今年以来，币圈火爆不断，几乎所有的虚拟货币都开始集体倒闭。

5月12日，曾被币圈玩家称为“币圈茅台”的LUNA币暴跌99%以上。 数十亿美元的财富化为灰烬。 市值第二大的以太坊也从峰值下跌了 70% 以上。

根据彭博亿万富翁指数，从去年 11 月比特币价格的“高潮”到今天，七位与加密货币挂钩的亿万富翁总共损失了 1140 亿美元。 在这场低迷中，最大的输家是全球最大加密货币交易所币安的创始人赵长鹏，他去年底以近960亿美元的净资产成为中国首富。 截至6月15日，赵长鹏的身家今年以来暴跌89.3%，蒸发856亿美元（约合人民币5800亿元）。

出乎投资者意料的是，这只是一道开胃菜。 目前最致命的是LUNA币的崩盘导致“稳定币”概念和算法逻辑的破灭。 所谓稳定币，本来是因为比特币等其他加密货币经常面临剧烈波动，所以有人想发明一种可以在数字世界中轻松兑换和交易，同时又能避免波动的数字货币。

2014年，数字货币交易所Bifinex旗下Tether发行了全球首个与美元1:1挂钩的稳定币USDT（USDT）。 意思是你每发行一枚USDT，你就必须在你的银行存入一美元。 除了USDT，Coinbase和Circle在2018年发行的稳定币USDC也是这样存在的。

然而，这种依赖美元抵押的玩法，根本无法满足贪欲，于是有人另辟蹊径，利用算法打造稳定币，将抵押资产从美元换成比特币、以太坊等主流加密货币。 之后基本上就不需要实物资产支撑了。

崩溃的 LUNA 货币及其母公司 Terra USD (UST) 是世界上最大的算法稳定币。 当UST币价格大于1美元时，用户可以使用价值1美元的LUNA币发行1个UST币，然后销毁相应数量的价值1美元的LUNA币。

但是，泰拉显然高估了自己的能力。 今年5月，Terra因开展新业务从资金池中退出1.5亿枚UST，导致UST流动性短期下降，叠加美联储加息，用户疯狂挤兑，直接让它陷入死亡漩涡。

目前，全球加密货币总市值已从一年前的约3万亿美元下降至近期的约1万亿美元。

玩弄“比特币之都”

2021年9月，萨尔瓦多将成为世界上第一个承认比特币为法定货币并鼓励人们使用比特币进行支付的国家。 同时推出官方数字钱包，普通人只要下载注册即可立即领取30美元。 甚至为了吸引人，还准备了新的福利。 相应地，萨尔瓦多拥有超过200台可以在全国范围内交易比特币的ATM。

虽然政府没有强制性要求，但为了让民众相信比特币的“价值”和“购买力”，萨尔瓦多政府直接砸到了底线。 据报道，萨尔瓦多政府迄今已花费近1亿美元的公共资金购买比特币。 每当价格下跌时，该国总统布克就会多买，每次买进，他都会及时在推特上更新和公布消息。

然而，事与愿违。 由于消费习惯和比特币的价格波动相当神奇，而且经常因黑客攻击而消失，大众的接受度一直没能上升。 今年 5 月的一项调查显示，大多数萨尔瓦多人在收到 Chivo 的新用户红利后放弃了这款应用。 而且他们大多以美元而不是比特币进行交易，例如向家人汇款以节省手续费或转账费。

截至今年年初，流入萨尔瓦多的海外汇款中只有2%选择了比特币渠道。 在这一轮惨烈暴跌中，萨尔瓦多持有的2300枚比特币现值已跌至收购价的一半，超过5000万美元在总统一通操作下蒸发。

萨尔瓦多外汇储备34亿美元。 看起来，5000万多美元的炒币损失似乎并没有太大的影响。 不过，萨尔瓦多政府的信用度并不高。 今年2月，惠誉将萨尔瓦多的垃圾级主权债务评级从“B-”下调至“CCC”。

“数字黄金”的梦想为何会破灭

在加密货币刚刚兴起的时候，很多人认为以比特币为代表的加密货币可以替代黄金等贵金属，成为新的避险资产。 想法很美好，现实却更残酷。 单从交易的角度来看，虚拟货币的属性更类似于风险资产。

回顾加密货币诞生以来的发展历程，以比特币为代表的加密货币的崛起与全球主要央行货币政策的出台有着直接的关系。 2020年3月至2021年10月，美联储无限量QE将迅速扩大虚拟货币等各类资产的价格泡沫。

去年11月初，美联储宣布开始缩减量化宽松。 美联储货币政策进入紧缩周期后，美元指数和美债利率持续走强，虚拟货币和美股市场进入震荡下行区间。 可以说美联储等欧美央行收紧了。 溃败的最大驱动力。

此外，背后资本的恶意炒作也是币圈频频“一字灭魂刀”背后的主要推手，其中表现最好的就是马斯克。

2019年，马斯克首次进入币圈。 虽然错过了最野蛮的成长期，但作为全球首富、互联网大V的马斯克，很快抓住了币圈的底层逻辑，即操纵舆论产生“价值共识”来割韭菜。

2019年4月，马斯克在推特上疯狂推荐狗狗币：“狗狗币可能是我最喜欢的加密货币，它太酷了。” 狂奔，他从默默无闻迅速成为币圈的头号玩家。 在马斯克的推动下，狗狗币从 0.056 美元飙升至 0.6848 美元，三个月涨幅超过 12 倍。

在比特币大爆之前今天的比特币价格，特斯拉买入比特币的浮盈超过71%，浮盈达10.69亿美元以上。 一夜暴富的真实表象是，特斯拉持有42069枚比特币，而马斯克本人其实只有0.25枚。

从底层逻辑上看，任何一种货币如果没有得到政府的背书，其信用就会极不稳定。 以比特币为代表的去中心化货币，本质上是一种通过消耗电力和计算资源获得的数字符号。 收益主要来自低买高卖的价差。 当国家宣布比特币不合法时，一夜之间所有的加密货币都会回到解放前。